Introdução
Sempre que vamos fazer uma escolha em nossas vidas, temos que considerar as oportunidades e riscos envolvidos, e no mundo dos investimentos isso também é parte da questão.
O risco investimento faz parte da vida de todo investidor, e podemos de antemão te garantir que não há forma de investir sem correr riscos, porém, é possível gerenciá-los para ser menos impactado, mas principalmente, para otimizar os seus ganhos.
Confira no artigo de hoje um guia sobre os principais riscos ao fazer investimentos, como gerenciá-los da forma mais adequada buscando sempre otimizar os ganhos e evitar as possíveis perdas.
Boa leitura.
O que é risco em investimentos?
Riscos são todas as possibilidades de prejuízos em alguma empreitada, nesse caso, estamos falando de investimentos, então, risco investimento é tudo que pode acontecer para impactar negativamente os seus rendimentos.
O mercado financeiro tem por característica ser muito volátil, e normalmente quanto maior as chances de ganhos, maiores são os riscos envolvidos também, por isso é importante saber gerenciá-lo.
No entanto, não existe um único tipo de investimento, o que nos mostra que também não há um só tipo de risco, na verdade são vários, em vários níveis, sempre pensando nessa proporção de maiores ganhos = maiores riscos.
Quais são os tipos de riscos em investimentos?
Todo investimento vai ter um risco, alguns mais altos, outros tão ínfimos que parecem até não existir, porém não podem ser desconsiderados, pois ninguém imaginava por exemplo, uma crise como a de 2008 que acometeu um dos mercados mais fortes do mundo.
Por isso que a grande sacada não é evitar riscos em investimentos, mas sim, saber como conviver com eles e como gerenciá-los, dentro de uma ideia de diversificação e acompanhamento constante.
Para te ajudar a mapear alguns desses riscos, separamos os principais tipos que acontecem na trajetória de todo investidor, independente do seu perfil ou da categoria de investimentos de ingresso.
Risco de mercado
Falando especificamente de ações na bolsa, o risco mercado é aquele que incide sobre todo o setor em que a empresa atua.
Por exemplo, se há algum problema com o petróleo, isso vai impactar todo o mercado de combustível que vai sofrer quedas em ações das empresas do ramos, então haverá prejuízos para os investidores.
Isso pode acontecer tanto em escala global quanto local, a diferença é que quando atinge o mundo todo, é possível fazer um melhor gerenciamento dos investimentos para diminuir os riscos de perdas.
Risco de liquidez
Liquidez em termos leigos é ter o dinheiro pronto para usar, ou seja, dinheiro na conta corrente é liquidez total pois você pode pegar e usar para fazer as aquisições que quiser.
No meio dos investimentos, essa liquidez pode variar, pois alguns tipos de aquisições só poderão ser realizadas em determinado tempo.
Um bom exemplo disso é o investimento em imóveis, pois digamos que você possua uma casa no valor de 500 mil reais e por algum acontecimento precise do dinheiro, vai ser muito difícil vender esse imóvel de um dia para o outro.
Por isso que ao investir seu capital, considere o risco liquidez para saber o quanto ele pode ficar rendendo sem impactar a sua vida financeira.
Risco de crédito
Risco de crédito é basicamente as chances de algum tipo de inadimplência por parte de quem emitiu o título e na hora de pagar descumpriu esse trato deixando os investidores sem seus dividendos.
Contra isso, é possível verificar qual a avaliação dessa instituição junto a órgãos específicos que te ajudam a entender se essa empresa oferece riscos de não arcar com seus compromissos baseado em seu histórico e outras situações corporativas.
Risco operacional
Esses são os riscos inerentes à atividade de uma empresa e sua operação, e quanto isso pode prejudicar os investidores.
Por exemplo, mesmo que uma empresa esteja com suas ações ascendendo na cotação da bolsa, nada impede que os seus gestores cometam erros que possam levar a companhia à falência e as ações despencaram.
Por isso que geralmente, os principais investidores compõem um board que faz análises das finanças da empresa para entender o quão sólido é o investimento feito, para que assim diminuam os riscos envolvidos.
O que são os perfis de risco de investidores?
O perfil de risco dos investidores é o que vai definir quanto de risco o investidor está disposto a correr para conseguir determinados ganhos em um período de tempo.
Sendo assim, você terá investidores dispostos a arriscar em novidades, como start ups, enquanto terá outros que preferem ter seu capital em fundos de renda fixa, com rendimentos previsíveis e certa estabilidade.
É importante entender qual o seu tipo, mas mais do que isso, entender como está a sua situação financeira e o que ela te permite fazer na questão de investimentos.
Os perfis são separados em 3 categorias que você pode se enquadrar, confira a seguir:
Conservador
O conservador é aquele investidor mais protecionista, que jamais vai arriscar a maior parte do seu patrimônio, não importa quão promissora a oportunidade pareça.
Geralmente é quem prefere investimentos de baixo risco, com pouca volatilidade e lucro baixo, porém previsível, pois sabe que o seu dinheiro não vai ficar parado e ainda terá um certo ganho num futuro próximo.
O investidor conservador também busca mais liquidez do que retorno, pois quer estar preparado para qualquer imprevisto, ainda sim, é comum fazerem investimentos em imóveis, por considerarem ser algo bastante seguro do ponto de vista financeiro.
Moderado
O moderado não está nem muito ao céu nem muito ao chão, e se permite fazer opções mais arriscadas para tentar alavancar seus ganhos.
Um perfil conservador, pode ser moderado às vezes, quando resolve fazer apostas em novos investimentos, mas sem jamais comprometer parte substancial do patrimônio, ou seja, o moderado vai investir em oportunidades mais arriscadas só se tiver sobrando dinheiro e raramente vai arriscar sua renda nisso.
Pode abrir mão de certa liquidez para conseguir um retorno atrativo no médio prazo.
Arrojado
Por fim, o perfil arrojado é aquele adepto ao risco porque sabe que os ganhos podem ser altos e não tem problema em viver essa adrenalina.
Muitos investidores desse perfil, gostam de ir para operações de day trade com ganhos rápidos, mas também perdas, por isso são profissionais que sabem os riscos que estão correndo e podem absorver sem comprometer a sua saúde financeira.
Lembrando que sair apostando em investimentos mirabolantes não é coisa de investidor arrojado, é apenas ganância vazia, pois para gerenciar esses riscos altos, é preciso ter muita experiência e um bom domínio do mercado de ações, então antes de se aventurar nesse tipo de operação, procure assessoria profissional.
Quais as principais métricas para avaliar o risco?
Para poder antecipar e gerenciar os riscos em investimentos existem algumas métricas já bastante conhecidas, que você precisa sempre levar em conta antes de começar a investir.
Aquela proporção de mais ganhos = mais riscos se mantém, porém outros fatores entram na equação, como o tempo envolvido, valor investimentos e até as taxas envolvidas no processo.
O mais importante é ter uma boa noção de cada uma dessas métricas, para poder escolher investimentos variados que vão atuar amenizando cada uma delas, por isso sempre é o melhor passo ter uma carteira bem diversificada como falaremos mais adiante.
No momento, vamos conhecer algumas das principais métricas para calcular os riscos em investimentos.
Volatilidade
Talvez a mais conhecida das estatística que mede o risco seja a volatilidade, pois ela aponta as variações de preço de um determinado investimento ao longo de um período específico.
Algumas seguem um padrão mais fácil de acompanhar, outros ativos tem uma volatilidade com variações bem mais imprevisíveis.
Por exemplo, a cotação do dólar tem uma volatilidade altíssima, e pode mudar drasticamente de um dia para o outro, porém, existe uma média em que os investidores se baseiam para aguentar essa variação de preço quando resolvem investir em dólar.
Value-at-Risk
Também referido como VAR, ou value-at-risk mede o risco e os impactos de uma perda máxima em cima de algum investimento em um determinado período de tempo.
É uma das métricas mais confiáveis e certeiras do mercado para indicar quais são os riscos atribuídos naquele investimento e apresenta isso de maneira clara e bem objetivo para que o investidor entenda as possibilidades e impactos de uma eventual perda.
Por isso, o VaR considera também um intervalo de confiança para que o investimento possa ter seus riscos gerenciados da melhor forma possível.
Lembrando que risco está relacionado a incertezas, então, quanto mais incerto o cenário, maior será o risco medido pelo vaR.
Drawdown
O termo drawdown aparece quando falamos do ponto máximo de queda que um ativo pode ter num determinado período.
Ou seja, se o pico do ativo é de 100 reais e dentro de um mês o mínimo que ele pode chegar é a 50 reais, isso significa um drawdown de 50%.
Essa análise ajuda a entender como gerenciar os seus investimentos a fim de controlar os riscos e ter um cálculo das possíveis perdas, mesmo considerando o pior cenário.
Para calcular o drawdown você vai precisar saber o valor máximo e o valor mínimo de um ativo dentro de um determinado período e há uma fórmula para fazer esse cálculo.
Duration
O termo duration ou “duração” é mais comumente aplicado sobre investimentos em renda fixa, pois estes dependem de um tempo determinado para trazer rendimentos para o investidor.
Esse tempo para obter os rendimentos é necessário porque a maioria deles se baseia também em taxas de juros, por isso uma longa duração favorece para que se obtenha uma maior retorno.
A vantagem dos investimentos em rendas fixas é que oferecem bem menos riscos no sentido da perda, pois em geral os ganhos são previsíveis, no entanto, esse longo tempo que alguns investimentos precisam para render, pode ser um problema justamente por não permitirem liquidez.
Para isso, a melhor maneira é entender que uma carteira de investimentos diversificada, permite que você mescle ativos de longa duração e menores riscos, com outros mais arrojados que podem dar retorno em um tempo menor.
Esse equilíbrio no portfólio é que permite uma lucratividade atrativa para o investidor.
Como gerenciar o risco em portfólios de investimentos?
Antes de montar um portfólio de investimentos e até mesmo antes de analisar os riscos, você precisa entender qual é o seu perfil de investidor, pois não adianta montar uma carteira arrojada sendo que isso não será confortável para sua situação financeira.
Principalmente se você está começando, é ideal partir de um conjunto de ativos mais conservadores, talvez moderados, para que você possa entender o mercado na prática, até porque, a teoria aceita tudo.
Com um pouco mais de experiência, você poderá entender mais sobre como os riscos impactam na vida de um investidor e aprende a conviver com eles de forma saudável.
Evite assumir grandes riscos em investimentos se você ainda não sente que domina o mercado.
A importância de diversificar a sua carteira
A melhor forma de controlar os riscos em investimento é ter uma carteira diversificada, e aí tanto fazer se você é conservador, moderado ou arrojado, porque para todos os perfis haverão ativos variados, e o que vai diferenciar é a proporção de cada um dentro do portfólio.
Ativos de curto, médio e longo prazo devem estar na mesma carteira, sempre com um cálculo que priorize os seus objetivos como investidor.
Quanto a isso, não tem maneira mais assertiva de compor uma carteira de investimentos lucrativa e financeiramente saudável, do que utilizando o auxílio de uma assessoria especializada para conter riscos e otimizar lucros.
A Porto Fino é especializada em gerenciar o patrimônio familiar, seja em investimentos de renda fixa ou variável, então, se quer saber como investir controlando bem os riscos, conheça mais do nosso trabalho.
Conclusão
Os riscos em investimentos são inevitáveis e entendendo isso, você pode ingressar no mercado financeiro sabendo o que esperar e assim buscar maneiras de conviver e principalmente de gerenciar esses riscos para ter sucesso nessa empreitada.
Então, conheça o seu perfil investidor, faça um mapeamento dos principais riscos e construa uma carteira de investimentos lucrativa.
Conheça os serviços da Porto Fino para ter ajuda de quem entende de gestão patrimonial.
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